Approach
从数据到决策的研究闭环
稳健来自流程。每一个进入实盘的策略，都必须穿越同一条严格的研究流水线。
- 数据治理
- 因子挖掘
- 模型构建
- 严格回测
研究漏斗
- 研究想法1,240—
- 因子入库31826%
- 回测通过8627%
- 模拟盘验证2428%
- 实盘运行938%
- 01
数据治理
多源行情、基本面与产业数据的清洗、对齐与质量监控。
- 02
因子挖掘
构建可解释的价差与关系型因子，拒绝无逻辑的过度拟合。
- 03
模型构建
统计方法与机器学习并重，稳健性优先于样本内表现。
- 04
严格回测
计入滑点、冲击成本与容量约束的样本外与滚动验证。
- 05
组合优化
在风险预算约束下分配权重，控制策略间的相关性。
- 06
交易执行
算法拆单与流动性择时，持续压缩摩擦成本。
- 07
实时风控
事前额度、事中监控、事后归因构成三重闭环。
Risk
风险预算先于收益目标
在桦仰，风险不是策略的附属条款，而是策略设计的起点。我们以可承受的回撤反推仓位与杠杆，而非以收益目标反推风险。
事前
策略额度、单品种敞口与杠杆上限的硬性约束。
事中
实时监控、异常熔断与自动降杠杆机制。
事后
绩效归因、压力测试与极端情景复盘。
全程
数据与交易系统的双活备份及灾备演练。
回撤约束
交易链路耗时
- 行情接收与解析34%
- 信号计算28%
- 风控校验21%
- 报单发送17%
Infrastructure
支撑研究的技术底座
策略的上限由系统决定。我们把数据、回测与执行放在同一套自研架构中。
低延迟行情接入
多市场行情直连、时钟同步与异常数据剔除。
分布式回测集群
并行参数搜索与滚动窗口验证，缩短研究迭代周期。
实时风控引擎
订单发出前完成敞口、限额与合规校验。
统一数据湖
行情、基本面、产业与贸易数据的统一治理与版本管理。
双活容灾架构
交易与数据系统多机房部署，定期灾备演练。
全链路可观测
从数据延迟到订单回报的端到端监控与告警。
合规与边界
- 公司提供的是策略研究、模型开发与技术咨询服务，不从事公开募集或代客理财。
- 所有对外披露的图表均为方法论示意，不代表历史业绩或收益承诺。
- 跨境业务严格遵守外汇管理、海关监管与反洗钱相关规定。
开启一次专业的对话
从一次需求诊断开始，我们会用数据与经验给出可执行的方案。